Ötszázmillió euró, ötéves lejáratra • Sikeres kötvénykibocsátás • 1999.06.03
Ötszázmillió euró értékben ötéves lejáratú kötvényt bocsátott ki a magyar állam, 4,25 százalék kamatra – közölte a Pénzügyminisztérium. A bevételből a lejáró külföldi adósságokat törlesztik. Az elért kamatot és hozamfelárat tekintve ez az idei legsikeresebb akció.
Immár harmadszor – a globálkötvény múlt havi ismételt kibocsátásával együtt negyedszer – bocsátott ki külföldön kötvényt a magyar állam. Az 500 millió euró értékű papírra évi 4,25 százalék fix kamatot fizetnek.
A kibocsátási árfolyam 99,69 százalék (azaz a kötvényvásárlók némileg kevesebbet fizetnek, ám öt év múlva az állam a névértéket törleszti majd, azaz összesen 500 milliót). Az árfolyam a kamattal együtt 4,32 százalékos kibocsátáskori hozamot ad, ami 0,71 százalékponttal nagyobb a viszonyítási alapként szereplő ötéves francia államkötvény hozamánál.
A kamat is, a hozamfelár is kisebb – azaz a kibocsátónak kedvezőbb – az év eleji eurókötvény–akció során elért értéknél. Ebben szerepet játszik, hogy most rövidebb lejáratú papírról van szó – hívja fel a figyelmet Búzás László, az Államadósság–kezelő Központ igazgatóhelyettese. Mint kérdésünkre elmondta, ötéves lejáratú kötvényt most először bocsátott ki kelet–közép–európai ország, és a vevőköre eltér a tízéves papírétől, így volt rá kereslet. Búzás úgy véli, a jugoszláviai politikai rendezés épp most megcsillanó reménye is szerepet játszhatott a sikerben.
Idén 1,9 milliárd dollárnyi devizaadósságot törleszt az állam, s ezt fedezik – újítják meg – a külföldi kötvénykibocsátások bevételéből. A mostani tranzakció bevétele három hét múlva folyik be, s ezzel már kevesebb mint százmillió dollár marad az idén törlesztendő összegből.
A kibocsátás két fő szervezője a Credit Suisse First Boston és a Deutsche Bank. Rajtuk kívül további 18 amerikai, német, svájci, holland, francia, olasz, osztrák bank vesz részt a szervezésben.